La "grande e bella" riforma fiscale di Trump potrebbe costare miliardi ai canadesi

Secondo quanto appreso dalla CBC News, una piccola e oscura sezione nascosta nel One Big Beautiful Bill Act del presidente degli Stati Uniti Donald Trump potrebbe costare miliardi di dollari ai canadesi e alle aziende canadesi.

Inoltre, potrebbe consegnare al governo del primo ministro Mark Carney l'ennesima patata bollente politica proveniente da sud del confine, costringendolo a scegliere tra l'abolizione della tassa sui servizi digitali (DST) del Canada o il rischio che gli Stati Uniti impongano una nuova ritenuta alla fonte sui redditi che i canadesi, le aziende canadesi e i piani pensionistici ricevono dagli investimenti in titoli statunitensi.

Sebbene ci siano ancora dei passi da fare prima che diventi legge, la disposizione preoccupa gli esperti canadesi.

"Si tratta di integrare un'opzione nucleare in un trattato fiscale che dura da 80 anni tra Canada e Stati Uniti", ha affermato David Macdonald, economista senior del Canadian Centre for Policy Alternatives. "Così come gli Stati Uniti sono assolutamente disposti a far saltare l'ordine commerciale internazionale, sono altrettanto disposti a far saltare le norme fiscali internazionali".

La preoccupazione riguarda la Sezione 899 del "One Big Beautiful Bill" di Trump, un disegno di legge di oltre 1.000 pagine che, a detta di Trump, manterrà le promesse fatte in campagna elettorale, inclusi i tagli fiscali per gli americani. Il disegno di legge è stato approvato dalla Camera dei Rappresentanti il ​​22 maggio con un solo voto e ora deve essere approvato dal Senato.

La sezione 899, intitolata Applicazione delle misure correttive contro le imposte estere ingiuste, aumenterebbe le ritenute alla fonte per le persone fisiche e le società non residenti provenienti da Paesi che gli Stati Uniti ritengono abbiano imposto imposte discriminatorie o ingiuste.

Gli esperti ritengono che il Canada sia probabilmente uno dei Paesi presi di mira dalla misura, a causa delle critiche del governo statunitense all'imposta sull'ora legale. L'imposta si applica a tutte le grandi imprese, nazionali e straniere, che generano ricavi da determinati modelli di business online in Canada . Le misure di imposta minima globale adottate dal Canada potrebbero inoltre metterlo nel mirino dell'amministrazione Trump.

Fino al 20% di ritenuta d'acconto

La tempistica per la legislazione è in continua evoluzione e la Sezione 899 potrebbe ancora essere eliminata dal disegno di legge o modificata.

Tuttavia, se la Sezione 899 diventasse legge, i canadesi potrebbero avere conseguenze diverse.

Ad esempio, gli Stati Uniti attualmente impongono una ritenuta d'acconto del 15% sui dividendi che i canadesi percepiscono da società statunitensi. Tuttavia, in base alle convenzioni fiscali, un credito d'imposta equivalente concesso dal governo canadese generalmente compensa la ritenuta d'acconto.

Se la misura dovesse diventare legge e l'amministrazione Trump designasse il Canada come Paese con tassazione discriminatoria, entrerebbe in vigore una nuova ritenuta alla fonte del 5%. Tale imposta aumenterebbe di 5 punti percentuali all'anno, fino a un massimo del 20%. Non è noto se il Canada adeguerebbe i propri crediti d'imposta per compensare tale imposta.

Max Reed, avvocato specializzato in questioni fiscali transfrontaliere presso Polaris Tax Counsel, ha affermato che il potenziale impatto potrebbe essere di vasta portata.

"Sicuramente si tratterà di miliardi, forse decine di miliardi", ha affermato.

Kim Moody, fondatore di Moodys Private Client e Moodys Tax, è d'accordo.

"Miliardi, assolutamente miliardi, di sicuro, sarebbero le conseguenze", ha detto. "Se Canada e Stati Uniti permetteranno che questo prenda piede, il risultato sarà il caos. Il caos assoluto."

Gli esperti affermano che non è chiaro come verrà applicata esattamente l'imposta. Ad esempio, la nuova ritenuta alla fonte si aggiungerà alle ritenute alla fonte esistenti? Si applicherebbe anche ai titoli detenuti in conti registrati come i RRSP o solo ai dividendi derivanti da azioni detenute direttamente da cittadini canadesi?

L'ufficio del ministro delle Finanze François-Philippe Champagne ha rifiutato la richiesta di intervista della CBC News.

"L'analisi delle implicazioni del disegno di legge sulla riforma fiscale degli Stati Uniti è in corso e attendiamo la versione definitiva del disegno di legge", ha scritto la portavoce Audrey Milette.

Anche l'ambasciata statunitense ha rifiutato di commentare la Sezione 899 o il suo funzionamento.

"Al momento non siamo in grado di rilasciare dichiarazioni in quanto la legge è ancora in attesa di approvazione definitiva", ha risposto un funzionario dell'ambasciata.

I dati dell'Internal Revenue Service statunitense mostrano che nel 2022 gli Stati Uniti hanno trattenuto 2,9 miliardi di dollari di tasse su 108,5 miliardi di dollari di redditi provenienti da diverse fonti statunitensi per residenti e aziende canadesi. L'IRS ha dichiarato che 261,4 milioni di dollari sono stati trattenuti a singoli residenti canadesi, mentre 1,22 miliardi di dollari sono stati trattenuti a società e 1,24 miliardi di dollari nell'ambito della categoria dei "pool di ritenute d'acconto (generali)" canadesi.

Tra le fonti di reddito statunitense percepite dai canadesi, l'IRS ha dichiarato che 31 miliardi di dollari provenivano da dividendi, metà dei quali sono andati a società canadesi.

Impatto sulle pensioni e oltre

David Pierce, vicepresidente per le relazioni governative della Camera di commercio canadese, ha affermato che la camera ha iniziato a ricevere messaggi preoccupati dalle aziende canadesi dopo che la proposta di legge di riforma fiscale di Trump è stata approvata dalla Camera dei rappresentanti.

"Credo che l'attenzione e la consapevolezza in merito siano cresciute da un piccolo sottoinsieme di aziende a un settore che ora interessa l'intera economia, dalla finanza alle pensioni, e così via", ha affermato Pierce.

"Sono tutti molto preoccupati per le conseguenze che tutto questo avrà sui risparmi pensionistici dei canadesi medi e per come verrà applicato se, ovviamente, dovesse diventare legge."

Pierce ha affermato che il potenziale costo della Sezione 899 supera di gran lunga le entrate che il governo canadese ricava dalla DST, un'imposta a cui il suo gruppo si è opposto fin dall'inizio. Ha affermato che il governo canadese dovrebbe sospendere il prossimo pagamento della DST previsto per il 30 giugno e valutare l'eliminazione dell'imposta nei negoziati con gli Stati Uniti.

"La preoccupazione è che quando l'amministrazione statunitense muove accuse sulle pratiche commerciali del Canada, possa citare la DST, e questo è un argomento che suona vero non solo per i repubblicani, ma anche per i democratici negli Stati Uniti", ha affermato Pierce.

"Questo rafforza la loro posizione. Non rafforza la nostra posizione al tavolo delle trattative."

Macdonald sostiene che la proposta di ritenuta d'acconto avrebbe un impatto duro.

"Avrebbe un impatto significativo sulle aziende canadesi e sugli investitori canadesi negli Stati Uniti: sarebbe decisamente punitivo", ha affermato Macdonald. "Probabilmente finirebbe per chiudere le attività canadesi negli Stati Uniti e cacciare gli investitori canadesi dagli Stati Uniti".

E la DST non è l'unica tassa canadese che gli Stati Uniti potrebbero considerare ingiusta ora o in futuro, ha affermato Macdonald.

"Penso che questa sia solo la punta dell'iceberg in termini di minacce alla tassazione delle società canadesi, che tenta di livellare il campo di gioco tra le multinazionali americane e le società nazionali canadesi che pagano le imposte sul reddito delle società", ha affermato.

Macdonald ha affermato che la tassa proposta potrebbe colpire anche i canadesi che non hanno investimenti diretti in titoli statunitensi.

"Questo non vale solo per chi ha un RRSP", ha detto Macdonald. "Voglio dire, potrebbe estendersi al Piano Pensionistico Canadese, che è il principale mezzo di pensionamento in Canada. Potrebbero potenzialmente pagare molto di più."

Il Canada Pension Plan Investment Board ha rifiutato di rilasciare dichiarazioni.